对于习惯用支付宝打理零钱的人来说，余额宝绝对是绕不开的存在。但不少人用了多年，对它的来历和收益算法还是一知半解，偶尔看到每日收益波动就心生疑惑。今天就从根源上把这些问题说透，帮大家把零钱理财的账算明白。
回溯余额宝的发展历程，其上线节点颇具行业里程碑意义。2013年6月13日，余额宝正式面向用户推出，这款将支付宝余额与货币基金挂钩的产品，一经问世就掀起了全民理财热潮。依托支付宝庞大的用户基数，合作的天弘基金借此迅速崛起，一跃成为国内规模最大的基金管理公司。
用户增长的速度同样令人瞩目。仅用不到一年时间，到2014年第一季度，余额宝的用户数量就突破了8100万。收益方面，它的表现也始终保持稳健，当前年化收益率稳定在4%左右，而在发展初期，其年化收益率曾一度攀升至8%以上，这样的成绩在低风险理财领域相当亮眼。
很多人不知道，把钱转入余额宝，本质上是购买了一款货币基金。这类基金的收益计算方式，和股票基金、指数基金有着本质区别，核心特点就是净值恒定。不管市场行情如何变化，货币基金的单位净值始终固定在1元/份，而且全程没有任何手续费。
这就意味着，你投入的资金金额，直接等于持有的基金份额。比如投入1万元，无论当天是周一还是周末，到手的都是1万份基金份额，这个数字不会因为购买时间而改变。真正影响每日收益的，是另外两个关键因素。
每日收益的计算有明确公式：当日收益=已确认份额×当日万份收益÷10000.简单来说，你持有的份额越多、当天的万份收益越高，到手的收益就越多。这里需要注意，份额确认需要一定时间，并非转入当天就开始计算收益。
余额宝还有一个容易被忽略的优势，就是收益复利。它的收益分配方式只有“红利再投资”一种，当天产生的收益不会以现金形式发放，而是自动折算成基金份额。这份新增的份额，会在第二天参与收益计算，形成“利滚利”的效果。
举个直观的例子：假设你持有10万元余额宝，当日万份收益为100元(此为简化计算，实际收益远低于该数值)，当天就能获得1000元收益。到了第二天，你的基金份额就变成了101000份，若万份收益不变，当天收益就会涨到1010元，比前一天多赚10元。
大家在查看余额宝收益时，常会看到“七日年化收益率”和“当日万份收益”两个指标，不少人会混淆两者的含义。七日年化收益率是近七天收益折算后的年度收益率，反映的是基金短期收益趋势;当日万份收益则是每1万元份额当天实际拿到的收益，更能体现真实收益情况。
对于普通投资者而言，选择货币基金时，当日万份收益的参考价值更高，毕竟这直接关系到每天能拿到的实际收益;而七日年化收益率则适合用来判断基金收益的稳定性，避免因单日收益波动产生误判。
综合来看，余额宝的核心优势在于便捷与稳健兼具。资金支取灵活，线上购物、线下付款都能直接使用，日常消费完全不受影响;收益虽不算高额，但胜在稳定，风险极低，特别适合存放日常备用金或零散资金，让闲置资金也能持续产生收益，对于理财新手来说更是入门的优质选择。
不过要提醒一句，虽然余额宝风险较低，但并不意味着完全没有风险，极端市场环境下仍可能出现收益波动，只是这种情况发生的概率极小，大家无需过度担心。
